Десять беспроигрышных вариантов для инвестора

kuda_delat_vkladi Нынешняя ситуация на рынке ставит инвесторов в тупик. В частности, новости из стран ЕС говорят об усилении долгового кризиса, заявления ведущих политиков с саммитов расшифровываются и смакуются еще несколько дней, стоимость акций банков из-за этого скачет. В США ситуация тоже неоднозначна: то в течение 4 торговых сессий до Дня благодарения S&P 500 падает практически на 5%, а то подскакивает на 7,4%. Японская экономика столкнулась с серьезными долгосрочными проблемами, поэтому прогнозируется ее затяжное восстановление. Кроме того, многие аналитики уже сейчас видят тревожные сигналы в Китае. В связи с этим, только инвесторы со стальными нервами могут инвестировать в валюту.
Государственные облигации также на фоне макроэкономических показателей то теряют в стоимости, то прибавляют. Тем более, неизвестно, сможет ли государство выкупить эти облигации или нет. Даже на рынке развивающихся стран наблюдается отток капитала.
В последнее время особую популярность приобрели твердые активы: золото, медь, нефть, серебро, алмазы и т.п. Но даже здесь нет определенности, не работают больше рыночные механизмы. Сейчас определяющую роль играют новости, рейтинги, эмоции, которые колеблют курсы как никогда.
В таких случаях надо знать, какие активы самые надежные и проверенные. Вот десятка компаний, чьи акции всегда приносили, приносят и будут приносить в 2012 году доход.
В наступившем году стоит вкладывать в Apple, чья рыночная капитализация достигла $348,7 млрд., а годовой доход – $119 млрд. Несмотря на смерть основателя и вдохновителя Apple, Стива Джобса, эту компанию ожидают блестящие перспективы. Ставки сделаны на сматрфоны и планшеты, то есть на молодой и стремительно разрастающийся рынок. В 2010 году акция Apple стоила $315, сейчас же ее стоимость уверенно повышается до $376. Согласно подсчетам Gartner Research к 2014 году сегмент планшетных компьютеров возрастет с 64 млн. единиц (2011 г.) до 326 млн. Аналитики Bernstein уверены, что в 2012 году продажи сматрфонов увеличатся на треть. Кроме того, на самых крупных и желанных рынках сбыта – американском и китайском – спрос на продукцию Apple не падает.
Также выгодным вложением станет покупка акций Caterpillar – ведущего производителя строительной техники. Годовой доход компании достигает $58 млрд., рыночная капитализация – $59,1 млрд., а дивиденды составляют 2%. Эта компания чувствительна к спаду мировой экономики, что послужило причиной удешевления ее акций летом. Однако, в 2012 году акции могут вырасти на 33%.
Кроме того, можно в 2012 году приобрести акции Enbridge Energy Partners (дивиденды – 7%, рыночная капитализация – $6,9 млрд., годовой доход – $9 млрд.). Совокупный доход по акциям этой трубопроводной компании в этой году должен составить 27% и выше. Дивидендная политика EEP очень последовательная: с 1992 года выплаты акционерам лишь увеличивались. Тем более, что дивиденды выплачиваются по принципы перераспределения доходов, что уменьшает налоговое бремя на акционеров.
Еще одним хорошим вариантов выступает Goodyear Tire (годовой доход составляет $23 млрд., рыночная капитализация – $ 3,2 млрд.) для краткосрочного инвестирования. Прибыли этой компании зависят от сезонности продаж, от стоимости на каучук. Поэтому акции как сильно проседают, так и сильно подлетают в стоимости, принося своим держателям вплоть до 54% прибыли.
Акции сырьевой корпорации Halliburton должны достигнуть уровня в $55-70, так как инвестирование в разработку месторождений сланцевого газа очень перспективно. Кроме того, в 2012 году, по данным Международного энергетического агентства, глобальный спрос на нефть должен вырасти на 1,5%.
Также специалисты рекомендуют для инвесторов в 2012 году ценные бумаги таких крупнейших компаний мира, как Intel, Johnson Controls, Lockheed Martin, Microsoft и Royal Bank of Canada, спрос на продукции которых будет только расти в наступившем году.

Оставить комментарий читать полностью...
15 Янв 2012 рубрики: Россия.

Лучшие способы инвестировать в 2012 году

gold_investicii_20121 Каковы прогнозы американский аналитиков относительно мировой экономики в следующем году? Какие активы станут самым прибыльным и безопасным способом инвестиций в 2012 году?
Текущий год ознаменовался сильной волатильностью на мировых финансовых рынках и неопределенностью в мировой экономике. Это заставляет инвесторов задуматься о том, куда лучше всего вкладывать в 2012 году и каковы перспективы на будущее. Так, руководитель отдела инвестиций по Северо-Восточному региону США компании Northern Trust Кэтрин Никсон заявляет, что сейчас внимание потенциальных инвесторов снова привлекает частный сектор, в котором наблюдается положительная динамика развития.
О хорошем положении вещей в частном секторы говорят уровни корпоративных прибылей и их стабильность. Аналитики не опровергают факт замедления темпов роста экономики в последние месяцы, однако, те компании, финансовые результаты которых входят в индекс S&P 500, ожидают в конце текущего года уровни прибылей выше традиционных 9%. Это подтверждается результатами исследования S&P Capital IQ.
Котировки ценных бумаг и прогнозы динамики фондового рынка на будущий год достаточно неоднозначны. При учете показателя цена/доходность, рассчитанного консервативным методом, когда принимаются во внимание средние данные за последние 10 лет, в анализе финансовых инструментов, получается, что они слишком дорогие для покупки. Однако, если в анализе учитывается показатель цена/доходность, рассчитанный по методике S&P на основе перспектив прибыльности, то финансовые инструменты сейчас очень привлекательны для инвестиций. Согласно словам соуправляющего компанией IVA Worldwide Fund Сака де Лардмеля, в период нынешней волатильности одними из самых перспективных финансовых инструментов являются акции. Через три года в форме дивидендных выплат владельцы долевых ценных бумаг, скорее всего, получат большие прибыли.
Процентные ставки на данный момент достаточно низкие, однако банковский вклад может привлечь только краткосрочных инвесторов. Дело в том, что в долгосрочной перспективе с такими процентными ставками вряд ли удастся получить какой-либо реальный доход из-за влияния инфляции. Держатели госбондов также должны обратить внимание больше на корпоративные ценные бумаги. Например, осенью текущего года доходность американских государственных облигаций, выпущенных на срок в 10 лет, упала до 2%. Дальнейшее снижение приведет к реальному отсутствию дохода от такого способа инвестиций. Специалисты убеждены, что постепенно доходность этих акций Министерства финансов США будет увеличиваться. Но сейчас прибыльнее выглядят акции частного сектора.
Таким образом, можно сделать вывод, что на данный момент большей доходностью обладают долевые ценные бумаги, а не инструменты, предполагающие стабильные выплаты на протяжении всего срока действия. Самым лучшим вариантом инвестирования эксперты видят диверсифицированный портфель из долевых и долговых ценных бумаг. Особое внимание заслуживают акции надежных компаний (”голубые фишки”) или тех, которые наращивают сейчас прибыли за счет обновления технологических мощностей (технологические компании и индустриальный сектор).
Не стоит вкладывать в высокодоходные и чувствительные к экономической ситуации краткосрочные “бросовые” бонды большую часть денежных средств. Специалисты предрекают повышение их доходности, но не на много. Поэтому для снижения рисков рекомендуется вкладывать в такие долговые бумаги максимум 5-10% имеющихся средств.
Относительно будущих перспектив мировой экономики многие эксперты расходятся во мнении. Одни прогнозируют повторную рецессию и еще более глубокий кризис всей мировой экономики. Другие убеждены в существенном проседании экономики США. Третьи твердят о серьезных проблемах в Китае, кризис в котором приведет к депрессии всех стран мира. Тем не менее, многие из аналитиков рекомендуют избегать вкладов в ценные бумаги, номинированные в долларах, и европейские акции, а рассматривать вклады в драгметаллы и недвижимость, а также в акции крупнейших мировых компаний.

Оставить комментарий читать полностью...
15 Дек 2011 рубрики: Россия.

Какие последствия вложения денег в экзотические валюты

yuan_valyuta_dlya_vklada Долгое время для отечественного инвестора и вкладчика единственной валютой, в которой можно было сохранить свои кровно нажитые деньги или даже нарастить свое богатство, был американский доллар. После введения евро в странах ЕС и становления этого объединения стран прекрасной альтернативой доллару стал евро. На фоне последних событий ослабления позиций, как США, так и стран еврозоны, практически все инвесторы начинают задумываться и о других валютах: швейцарском франке, японской иене и китайском юане.
Швейцарский франк, хоть и стал привязывать свой курс к евро, тем не менее, трейдеры и вкладчики оценивают его как валюту-убежище. Рекордные показатели роста Китая даже во время мирового финансово-экономического кризиса дают повод делать предположения, что именно эта страна в дальнейшем будут диктовать всему миру правила игры, как это делали США, Европа и Япония. Японская иена вообще в прошлом году поразила своим скачком после землетрясения, ведь обычно в условиях природных катаклизмов валюта всегда падает. Даже сейчас спрос на эту валюту подкрепляется данными о росте японского ВВП, которого не ожидал ни один аналитик.
В условиях сильнейшей волатильности и неопределенности с долларом и евро на валютном рынке вполне закономерно, что многие банки начали предлагать клиентам вклады в экзотичных валютах. Единственное, банки, чтобы обезопасить себя, предлагают такое кредитование по минимальным ставкам процента. Однако, такие вклады до сих пор достаточно экзотичны и доступны, главным образом, состоятельным вкладчикам. Это объясняется тем, что существуют определенные минимально допустимые размеры депозита.
Фунт стерлингов и швейцарский франк можно рассматривать, как валюты для сохранения своего капитала, защиты от валютных колебаний и инфляционных процессов, как считают эксперты. Если же цель вклада – нарастить капитал, то следует задуматься о китайском юане.
Если же инвестор обладает небольшими суммами средств, то единственно верным решением будет формирование валютной корзины, состоящей из национальной валюты, традиционной валюты и одной экзотической. В качестве традиционной можно выбрать доллар (около 30% всего депозита), так как пока он остается мировой валютой. А в качестве экзотичной можно выбрать юань, причем доля вклада в эту валюты должна составлять около 20%.
Также следует уяснить любому вкладчику, что доходность банковского вклада определяется двумя факторами: ставка процента и колебания курса валюты по отношению к основным валютам. В случае вложения в экзотические валюты банковский процент фактически не влияет на доходность депозита, ведь его ставка незначительна: 1-2%. Поэтому стоит смотреть на степень волатильности валюты и общий тренд. Так, швейцарский франк пока демонстрирует небольшое ослабление и ограничен в росте политикой ЦБ Швейцарии. Японская иена постоянно растет, что заставляет правительство проводить интервенции, то есть можно отметить, что японские власти будут стремится несколько опускать иену. Юань пока только крепнет.
Из этих же соображений лучше делать вклад в виде валютной корзины. Тем более, что сбережение денег только в экзотической валюте может даже оказаться невыгодным из-за больших потерь при обмене.

Оставить комментарий читать полностью...
01 Дек 2011 рубрики: Россия.

Немного о межбанковском валютном рынке

meghbankovskii_rinok_valut Основная масса обменных операций на валютном рынке происходит не благодаря действиям физических лиц и различных компаний, а на межбанковском рынке. События, происходящие на этой внебиржевой площадке, являются главными индикаторами валютных колебаний, и они определяют справедливые курсы национальной валюты по отношению к иностранным. Что собой представляет межбанковский валютный рынок?
Межбанковская валютная биржа – внебиржевой рынок обмена иностранной валюты между банковскими учреждениями. Коммерческие банки являются сердцем валютной системы мира. Они обслуживают денежные и финансовые потоки частных лиц и предприятий. От того, как заканчиваются торги на межбанковском валютном рынке, зависит курс валют. Это результаты дают понять, какая валюта сейчас в стране или даже в мире, пользуется наибольшим спросом у населения, а от какой стараются поскорее избавится.
Для регуляции и фиксации всех многочисленных потоков денег между счетами различных банков была создана специальная система SWIFT, в которую на данный момент входит более 9 тысяч банков всего мира. В соответствии с условиями этой системы каждому банку присваивается особый SWIFT-код, по которому формируется история переводов денежных средств с их счетов.
Участниками этого внебиржевого рынка могут стать только банковские и финансовые учреждения, уполномоченные на осуществление этой деятельности. Чем более развит межбанковский валютный рынок и чем более прозрачны операции на нем, тем больше степень развитости финансовых институтов в данной стране, а курс валюты приближен к справедливым показателям. В каждой стране есть свои специфические условия выхода физических и юридических лиц на межбанковский валютный рынок.
Какова схема работы межбанковского валютного рынка? Клиент, обращаясь в банк, хочет обменять (купить или продать) определенную сумму денежных средств в какой-либо валюте. Финансовое учреждение может самостоятельно удовлетворить заявку клиента или всех клиентов сразу только в том случае, если у него достаточный запас валюты. В этом случае банк обязан в конце рабочего дня составить список всех обменных операций для центрального банка страны, чтобы дополнить общую тенденцию валютного рынка своими данными.
Если у банка нет достаточного количества денежных средств в определенной валюте, он выходит на межбанковский валютный рынок для обмена той валюты, которой достаточно на счетах банка, на необходимую для клиента валюту.
Помимо операционной деятельности по удовлетворению потребностей клиентов, банки могут обменивать валюты с целью заработать – выиграть на курсовой разнице. Если банк знает, что в будущем определенная валюта будет укрепляться, то это финансовое учреждение выходит на межбанковский валютный рынок для того, чтобы купить эту валюту по нынешней, более низкой цене. Через время курс этой валюты повысится, и банк сможет выиграть от продажи курсовую разницу. И наоборот. В случае прогнозов падения курса валюты, банк берет ее в кредит у других банков и продает по более высокой нынешней цене. После ослабления валюты банк осуществляет ее покупку и погашает свои обязательства в ней.

Оставить комментарий читать полностью...
15 Ноя 2011 рубрики: Россия.

Как сберечь деньги во время рецессии

krizis-crisis_sberegheniya Последние полгода на финансовом и валютном рынке наблюдается повышенная волатильность, в связи с чем достаточно тяжело прогнозировать дальнейшие события. Особенно усугубилась ситуация в последние два месяца после понижения рейтинга США. Как же можно сохранить и приумножить свои денежные средства во время рецессии?
Последние события свидетельствуют о кризисе современной финансово-экономической системы. Восстановление американской экономики и рынка труда замедлилось, Европейский союз пытается справится с чрезмерными долговыми обязательствами стран третьего расширения, а неудержимое развитие экономики Китая, который выступает двигателем мировой экономики, также постепенно сбрасывает темпы. До сих пор все инвесторы очень бережно относятся к своим средствам, так как еще помнят банкротство Lehman Brothers и его последствия. Куда же сейчас можно безопасно вкладывать?
Самый распространенный метод сохранения денежного капитала – вложения в так называемые “тихие гавани”. Обычно, в роли таковых выступали американский доллар, государственные облигации США, швейцарский франк, золото и японская иена. Однако, швейцарский франк уже теряет статус валютного убежища из-за проведенной национальным банком Швейцарии интервенции, которая установила нижний порог курса EUR/CHF в 1,20.
Золото также сдает свои позиции. Так, наблюдалось рекордное повышение его цены до $1920 за тройскую унцию, а затем обвал до $1600 (снизилась цена на 15,7%). На сегодняшний день спотовые цены на золото колеблются в целом в диапазоне $1600-1680 за унцию. Спрос на золото остается достаточно высоким, несмотря на такие высокие цены на него. Благодаря финансово-экономическому кризису инвесторы до сих пор доверяют золоту и вкладывают в него свои деньги. Это объясняется тем, что золото не обесценивается такими темпами, как бумажные деньги, и позиции золота стабильнее позиций многих валют мира в условиях неопределенности. Но ситуация вновь может резко поменяться – и уже лопнет “золотой пузырь”. Для снижения рисков существуют фьючерсные контракты.
В связи с этим целесообразнее будет вкладывать не в акции, а в активы. Например, на российском рынке достаточно привлекательным с точки зрения инвестиций остается нефтегазовый сектор. В роли привлекательного актива в европейских странах выступает банковский сектор, но он сильно просел из-за государственного долга стран третьего расширения ЕС.
Товарно-сырьевой рынок также демонстрирует спад. К примеру, цены на медь снизились на 35% из-за снижения спроса. А так как основным потребителем “красного металла” выступает Китай, падение цен на медь сигнализирует о замедлении роста экономики азиатского тигра.
Потенциальным инвесторам стоит обращать особое внимание на ситуацию с долговым кризисом в ЕС, и особенно следить за событиями в Греции. Кроме того, внимания заслуживают статистические данные относительно рынка труда США. Главными сигналами усугубления рецессии могут послужить плохие макроэкономические показатели, что повлечет за собой оттягивание принятия решения относительно Греции и других проблемных стран. Такие события могут повлечь за собой повторение 2008 года.