попытка непрофессионала самостоятельно заработать на финансовых инструментах

Архив за Август, 2011

“Экономический ботокс” не сумел вылечить мировую экономику

Финансовые власти не вынесли абсолютно никаких уроков из первой волны кризиса – такого мнения придерживаются многие эксперты. В очередной раз мировую экономику наполнили взятыми в кредит деньгами в трудное, теперь пришло время платить по счетам, что грозит новой, более грозной, волной кризиса.
“Экономическим ботоксом” авторитетное деловое издание Financial Times нарекло действия большинства правительств по восстановлению экономики от нанесенных первой фазой кризиса потерь. Ботокс омолаживает, но чудесный эффект длится совсем недолго и только требует новых вливаний, заодно может и до отравления довести. По мнению экспертов, сегодняшний кризис назревал еще с 2008 года.
Беспокойство специалистов-финансистов трудно не понять, ведь за прошедшие несколько лет многие страны активно набирали новые кредиты, тем самым увеличив свой огромный долг, так и не решив реальных проблем своих экономик. США, являющиеся крупнейшим мировым должником, должны 14,5 трлн. долларов кредиторам всего мира.
Падением курса рубля россияне ощутили на себе последствия паники на финансовых рынках. Резкий рост евро и доллара, подорожавших на несколько процентов за пару дней, также остановился. Сейчас в Центральном Банке доллар стоит 29,4 рубля, а евро – 41,9. В коммерческих банках курс продажи валюты выше на 1-1,5 рубля.
Но, по мнению экспертов, девальвация рубля остановилась неслучайно. Главная причина заключается в росте цен на нефть – сегодня на мировых биржах черное золото стоит около 107 долларов за баррель. Во-вторых, эксперты указывают на проблемы в Европе – снижение кредитного рейтинга сегодня пророчат Франции из-за того, что она потратила слишком много средств на помощь нуждающимся Греции и Португалии. И наконец, российский Центробанк начал пристально следить за малейшими изменениями курса рубля. В случае резких колебаний банк старается сгладить их, выставляя на торг деньги из своих резервов.
Помимо этих мер, финансовые власти России не пренебрегают опытом прошлого кризиса и решили подстраховать коммерческие банки. В ближайшие несколько недель на счетах крупных банков Минфин намерен разместить сумму в размере около 160 млрд. рублей. Такие крупные вложения призваны поддержать банковскую систему. Но этих мер недостаточно. Россия толком ничего не сделала для того, чтобы реально решить финансовые и кризисные проблемы. Вторая волна кризиса может вскоре настигнуть западные страны, вызвав тем самым обвал цен на нефть. Это, в свою очередь, заставит Россию тратить резервные деньги, ведь благополучие страны напрямую зависит, увы, в основном от стоимости черного золота.
На данный момент в российском Резервном фонде находится только 26 млрд. долларов. В середине 2008 года там было в 6 раз больше средств, так что в случае кризиса помогать российской экономике будет практически нечем. Есть, однако, надежда на Фонд национального состояния, в котором находятся более серьезные средства в размере 93 млрд. долларов. Правда, правительство решится использовать их лишь в самом экстренном случае, так как фонд изначально предназначался для других целей. По расчетам экспертов, денег России хватит лишь на пару лет, после чего придется скрестить пальцы на руках и надеяться снова на повышение цен за баррель нефти.
Примером для подражания как вести себя при кризисе может служить Китай, который лишь за июль получил чистую прибыль в размере 31,5 млрд. долларов (это разница между доходами этой страны от экспорта товаров и расходами при импорте).

Оставить комментарий дальше...

Возможен ли дефолт США

На днях президент США Барак Обама заявил на весь мир, что дефолта в Соединенных штатах не будет. Для этого правительство самого мощного государства в мире повысило максимальный порог государственного долга. По вопросу повышения потолка госдолга США велись политические и экономические распри в американском конгрессе на протяжении нескольких месяцев. Эксперты утверждают, что если бы не были приняты меры, то уже во вторник, 2 августа, США должны были объявить о дефолте. Возможно ли такое?
Прежде всего, стоит выяснить, что такое “дефолт”. Данным термином обозначают неспособность или отказ заемщиком от выполнения своих долговых обязательств перед кредитором. Не обязательно, чтобы заемщик не обладал тем количеством денежных средств, которых будет хватать для возврата кредита. Для возникновения дефолта достаточно невыполнения какого-либо условия договора о предоставлении денежных средств в заем. В широком понимании под словом “дефолт” можно понимать банкротство, однако чаще под ним понимают отказ правительства страны от выплаты государственных долгов.
Различают суверенный дефолт, т.е. государственный, или дефолт компаний и частных лиц. По причинам банкротства выделяют простой и технический дефолт. Простой означает неспособность оплатить долг. Если это касается государства, то решается ситуация на межгосударственном уровне. Технический дефолт может возникнуть, когда физически выплатить долг возможно, однако нарушается один из пунктов договора о займе. Например, государство может отказаться от долга предыдущего правительства или пытается ослабить экономическую силу более слабого и зависящего от него государства.
Государство может превратиться в хронического должника, и как человек, попадает в долговую яму. Сначала страна получает свободный доступ к мировым финансам от международных организаций, таких как МВФ, Всемирный банк, МБРР и т.д. Эти организации, предоставляя кредит государству, сигнализируют о перспективах этой страны. В нее поступают средства инвесторов. Но как только возникают у страны-заемщика экономические проблемы, сразу же весь капитал уходит из нее. Проценты кредитов повышаются, мало кто хочет ссудить деньги такому государству. Ему в итоге не хватает средств для рефинансирования своего долга.
После попадания государства в такую ситуацию эффективным способом является реструктуризация долгов, что сопровождается их списанием. Затем ситуация дефолта может повториться. Это ухудшает репутацию страны на мировой арене и делает ее рискованным заемщиком.
Именно поэтому страны пытаются не доходить до ситуации дефолта. Даже сама угроза государственного банкротства вредит курсу национальной валюты, а значит, усугубляет задолженность и международные отношения. Это и стало причиной постоянных обсуждений угрозы дефолта США. А так как доллар и цены на нефть очень тесно связаны, то на фоне последних новостей рынок форекс и рынок топлива необоснованно лихорадило.
Ни для кого не секрет, что американцы, как и сами США, тратят средства необоснованно. Это до поры до времени сходило с рук, так как доллар является мировой резервной валютой. Однако, в последнее время особую мощь начал приобретать евро, даже несмотря на проблемы с Грецией, Португалией, Испанией, а также Ирландией. Такая ситуация на мировом финансовом и денежном рынке ослабляет доверие к американскому доллару и американским ценным бумагам.
В целом дефолт США вполне возможен. Это не означает конец света, но тянет за собой массу негативных последствий. А так как на сегодняшний момент все валюты, все резервы стран мира, цена нефти привязаны к доллару США, мировая общественность не будет заинтересована в банкротстве этой могущественной страны.
Пока правительство США повысило потолок государственного долга и планирует сократить расходную часть бюджета в течение ближайших 10 лет на 3 трлн. дол., главным образом, за счет расходов на оборону.

Оставить комментарий дальше...