Инвестиции на коленке

попытка непрофессионала самостоятельно заработать на финансовых инструментах



Активы на начало сентября

10 Сен 2007 рубрика: Валюта, Пифы

Ну вот, уже десятое число, а я только сейчас сажусь писать отчет, нехорошо получается. К сожалению, я очень невовремя приболел, отметил, так сказать, начало осени — отсюда и такая задержка. Но ничего, буду отчитываться по данным на начало месяца и делать вид, что они еще актуальны 🙂

Forex

Начну с форекса, т.к. о нем говорить особенно нечего. Торговал в течение месяца я совсем мало. Самый активный и при этом забавный момент торгов пришелся на 13 августа. Тогда китайский центробанк заявил, что доллар является основной частью их валютных резервов, они считают доллар важнейшей мировой валютой и не намерены от него избавляться. Это заявление было ответом на опасения того, что китайцы могут вылить на рынок большую часть своих долларовых резервов, и это, соответственно, приведет к падению американской валюты.

Тогда мой брокер посоветовал покупать доллары, т.к. после этого заявления они могут вырасти, хотя вряд ли надолго. Мне эта рекомендация показалась логичной, и я действительно купил USD/EUR. Потом еще подумал и до кучи прикупил USD/JPY. А потом начался цирк.

С 13 по 16 августа доллар по отношению к евро подскочил на 1,87%. Очень прилично. Похоже, расчет оказался верным. Однако, за практически тот же период, с 13 по 17 августа, по отношению к йене он упал на 4,14%. Ну а потом начал потихоньку снижаться к евро и расти к йене. Я так и не понял, что это было — отчего такая диаметрально противоположная реакция. К счастью, за евро я купил заметно больше долларов, чем за йены, поэтому в итоге оказался в плюсе. Впрочем, этот плюс был успешно съеден парой-тройкой промахов, которые я совершил чуть раньше и позже в этом месяце.

Итого сейчас у меня на форексе $1016, т.е. я потерял за месяц $5. Ни то, ни се, если честно, и я все меньше вижу возможностей для себя дальше торговать на валютном рынке: для фундаментальных оценок мне не хватает информации и умения ее правильно интерпретировать, а в технический анализ я все еще не верю. Остается полагаться на прогнозы брокера и сторонних источников (которых, в отличие от фондового рынка, практически нет), а это как-то глупо и попросту неинтересно.


ПИФ-ы и ОФБУ

КИТ — Российская электроэнергетика — 4 пая на 23058 руб. (потерял 1065 руб)
Тройка Диалог — Добрыня Никитич — 3 пая на 24928 руб. (потерял 768 руб.)
Максвелл — Капитал — 7 паев на 24589 руб. (потерял 1620 руб.)
Агана — Экстрим — 80 паев на 24734 руб. (потерял 532 руб.)
Итого: 97310 руб. (потерял 3984 руб.)

Юниаструм — Премьер фонд акций Мексики — 4 пая на $835 (потерял $2)
Юниаструм — Премьер фонд акций Малайзии — 5 паев на $848 (потерял $57)
Итого: $1682 (потерял $59)

Вполне ожидаемая безрадостная картина — потери абсолютно на всем. Если по итогам июля я еще мог хвалить управляющих ПИФ-ами, т.к. большинство из них оказалось пусть в небольшом, но плюсе, то после августа поздравить их не с чем. Как обычно, более-менее неплохо смотрится Агана-Экстрим, упавший на 2,1% при падении индекса РТС за месяц на 3,2%. Традиционно плох энергетический КИТ, упавший еще на 4,4% (потрясающе неудачный оказался ПИФ — падает уже третий месяц кряду). Но особенно «порадовал» Максвелл-Капитал, рухнувший сразу на 6,2% и после двух месяцев роста опустившийся ниже той цены, по которой я его покупал в июне.

У ОФБУ ситуация не лучше: Мексика после резкого спада в июле продолжила тихонечко ползти вниз июньскими темпами, Малайзия же более экспрессивна — она упала куда заметнее. Впрочем, надо отдать им должное, в сентябре оба индекса пошли вверх. Но, несмотря на это, оптимистичных иллюзий я не питаю, т.к. ипотечный кризис все еще далек от завершения, и все emerging markets явно продолжит трясти.

Фондовый рынок

Напоследок самое интересное. На фондовом рынке, как обычно, происходит больше всего событий. Вот как выглядит мой портфель на данный момент:

РАО ЕЭС — 450 шт. на 14580 руб.
Газпром — 60 шт. на 15948 руб.
НорНикель — 5 шт. на 28575 руб.
Лукойл — 10 шт. на 19070 руб.
Сбербанк — 350 шт. на 34090 руб.
Роснефть — 40 шт. на 8472 руб.
Остаток денег на счету брокера — 1554 руб.

Всего 122289 руб., что на 2330 руб. или 1,87% меньше, чем в начале августа. Разбивку прибылей/убытков по отдельным активам давать не буду, т.к. состав портфеля опять заметно изменился.

Общий результат меня радует. Пусть я и в минусе, но заметно меньшем, чем индексы, и даже меньшем, чем любой из ПИФ-ов, в который я вкладывался. Я переиграл даже управляющих Аганы! Может пора свой ПИФ открывать? 🙂

Как видите, я решил полностью избавиться от акций Балтики и Магнита. В последнее время стал встречать у аналитиков неутешительные прогнозы по ним и подумал, что будет лучше скинуть все и взять вместо это Роснефть (да, я все еще жду роста нефтянки). Получилось как нельзя лучше. Оба актива я продал 14 августа, аккурат перед тем как они резко подешевели (особенно Балтика). На 100% везение, я никак не пытался угадать лучшее время для продажи. Затем некоторое время я посидел в деньгах, наблюдая за снижением индекса и цен Роснефти и твердя себе мантру «не покупай на падении — ты не умнее рынка», и в конечном итоге совершил покупку 17-го. Правда в последний момент несколько изменил планы и купил не только 40 акций Роснефти, но еще и 50 обыкновенных акций Сбербанка — уж больно цена в 93,6 была вкусной.

Потом цены стали расти, и на конец месяца я оказался в приличном плюсе по обоим активам. Сейчас, правда, они снова упали, но я все еще в плюсе. Конечно, не будет ничего удивительного, если цены упадут еще ниже, но рано или поздно рынок все-таки начнет расти, и пока мне кажется, что на этот раз удалось открыть лонги весьма удачно.

Вкратце пробегусь по остальным активам.

РАО ЕЭС продолжает падать. За август оно упало на 5,5%, а сейчас опустилось и того ниже. Но тут нужно учесть важный момент: в изменении цен уже должно быть отыграно выделение ОГК-5 и ТГК-5. Реестр акционеров был закрыт в начале сентября, и именно тогда и произошло самое серьезное снижение цены на акции РАО. Так что в целом все, конечно, довольно печально, но совсем не так плохо, как может показаться, если смотреть только на цифры.

Газпром и Лукойл показывают очень схожую динамику: у них очень высокая волатильность, они вместе падали две трети августа, а в последней декаде начали потихоньку расти. Правда рост этот похож на гребенку — в течение одного дня амплитуда роста и падения зачастую превосходила общий рост за неделю, и особенно ярко это выражено у Газпрома. Если взять результаты за месяц, то у Газпрома они заметно лучше — он совсем немного подешевел, в то время как Лукойл просел очень прилично. Но если посмотреть статистику за два месяца, то результаты будут практически идентичными. Так что Лукойл просто выше поднялся и, соответственно, больнее упал в среднесрочной перспективе.

А вот у Норильского Никеля динамика совсем другая. У него также происходят мощные колебания цен, но в более крупном масштабе: 2-3 дня растет, потом столько же падает. А в середине августа он, похоже, нащупал дно и после этого активно пошел вверх, невзирая на общий спад рынка. В конце месяца он оказался единственной из имеющихся у меня бумаг, показавшей прибыль в 2,6%. Правда, как раз конец августа оказался потолком для НорНикеля, и теперь его цена постепенно опускается, но уже не так стремительно, как до этого росла.

Ну и в конце по новой традиции посчитаю чистый капитал на начало сентября, т.е. сумму, которая будет у меня на руках, если я выведу все деньги. Получается 213100 руб. и $2600 (я округляю рубли до 100, а доллары до 10, т.к. точнее все равно не посчитаю), что по текущему курсу будет около 279600 руб. Я все больше и больше ухожу в убыток. Когда же этот рынок наконец начнет расти?

тэги: ,



12 комментариев »

  1. А я недавно плюнул на попытки работы с УК вообще и вывел все деньги. Про результаты инвестирования написал в своём блоге.
    Самостоятельная проба игры на фондовом рынке через portfolio.rbc.ru тоже не впечатлила. Не понял как там итог считается, но вроде как потерял за 3 летних месяца около 4 процентов средств на балансе.
    Теперь вот совсем расстроился — как же осуществить свою мечту и стать рантье? 🙁

    Comment by Statievsky — Сентябрь 10, 2007 @ 9:08 пп

  2. Так может быть стоит как раз сейчас вернуться хотя бы к ПИФ-ам, пока все просели из-за кризиса? Почему Вы, собственно, разочаровались — ведь заработали за два года явно больше, чем по банковскому вкладу? 20% годовых — не так уж много, но вполне нормальный, стабильный доход.

    Comment by Андрей — Сентябрь 10, 2007 @ 10:08 пп

  3. А у меня основные активы портфеля акций в РАО… Просадка портфеля 24 августа — 10 сентября составила 13% 🙁
    (из них в августе — 6.4%)
    Просадка РАО — 14,5%…
    И моя любимая Тройка Диалог — Добрыня тоже что-то нифига не радует.. 🙁 24 августа — 9 сентября — 8,8% просадки..

    Но ничего. ) Еще отрастем. Я в это твердо верю ))

    Comment by Smart — Сентябрь 11, 2007 @ 8:05 дп

  4. Вырастем, конечно — куда ж мы денемся. Вот только когда…
    А портфель скоро должен будет получше выглядеть, когда в нем появятся акции ОГК-5 и ТГК-5. Не сильно, конечно, но процента на 3 поднимется.

    Comment by Андрей — Сентябрь 11, 2007 @ 9:32 дп

  5. Я вчера глядел статистику. За последний год неплохо растут Камаз а автоВАЗ. Вы на их акции не обращили внимания?

    А нефть считаете все же поднимится в цене?

    Comment by count — Сентябрь 11, 2007 @ 10:17 дп

  6. Прщу прощения, а как умудрились купить 450 акций РАО?
    у них вроде лот — 100 штук только?

    Comment by Major (Трейдер-Чайник) — Сентябрь 11, 2007 @ 11:37 дп

  7. Major, это издержки того, что я пытаюсь рассчитывать портфель, исходя из имевшихся в начале 300 тысяч. На самом деле я уже несколько раз пополнял счет у брокера, и портфель несколько больше, чем я пишу (того же РАО, в действительности, 700 штук). Но чтобы сравнение со старыми портфелями не становилось бессмысленным, я не указываю акции, купленные на довнесенные деньги. Вот и вышло 450.
    С каждым отчетом становится все сложнее не запутаться 🙂 Но пока справляюсь.

    Comment by Андрей — Сентябрь 11, 2007 @ 1:56 пп

  8. Count, я думал о КамАЗе еще в середине июня, но это было уже после того как его акции резко подскочили в цене. Некоторые аналитики тогда писали, что дальше быстрого роста ждать не стоит, и я предпочел с ними согласиться. В принципе, действительно с начала июня больше он и не рос заметно. Максимум был в июле, но он практически не отличался от максимальных июньских цен, а с тех пор упал на 10%, так что можно сказать, что следует за рынком.

    АвтоВАЗ же я просто не люблю — ну просто не верю в будущее этой компании. Поэтому даже мыслей не было.

    А вот кого точно надо было покупать, так это Северсталь-авто. Может быть даже и сейчас все еще стоит. Но сразу после соглашения с Isuzu я купить не смог, т.к. был весь в лонгах, и не хотел выходить из них, а потом уже постоянно думал в стиле «ну не может же он вечно расти, вот сейчас куплю, и это окажется потолком». Фиг вам, что называется, — все растет и растет.

    Comment by Андрей — Сентябрь 11, 2007 @ 2:14 пп

  9. Да, а что касается нефти, то сама нефть, думаю, уже и так поднялась очень сильно и оказывает неплохую поддержку акциям соответствующих компаний. А от них я, да, действительно жду роста. На мой взгляд, этому должны способствовать как раз высокие цены, плюс нежелание ОПЕК заметно повышать квоты, плюс наступающий отопительный сезон и некоторая нехватка запасов нефти в США.

    Comment by Андрей — Сентябрь 11, 2007 @ 2:30 пп

  10. А что вы думаете по поводу РАО я вот тожев них сижу? Тут читаю разную информацию что постепенно к ним теряется интерес, в сзяви с предстоящей реорганизацией. В последний месяц они почти на месте хотя из фишек почти все немного подрасли.

    Comment by Виталий — Сентябрь 29, 2007 @ 2:34 пп

  11. Думаю, РАО еще будет расти. Потенциальная стоимость активов после реорганизации должна быть заметно выше нынешней цены. Другой вопрос, что будет это еще черт знает когда, а в условиях нехватки денег на рынке инвесторы выбирают другие бумаги, более интересные в краткосрочной перспективе.

    Comment by Андрей — Сентябрь 29, 2007 @ 4:12 пп

  12. Позновательно

    Comment by Alex — Ноябрь 14, 2007 @ 9:31 пп

RSS feed for comments on this post. TrackBack URL

Leave a comment

Я не робот.



Рейтинг@Mail.ru