Инвестиции на коленке

попытка непрофессионала самостоятельно заработать на финансовых инструментах



Активы на начало сентября

10 Сен 2007 рубрика: Валюта, Пифы

Ну вот, уже десятое число, а я только сейчас сажусь писать отчет, нехорошо получается. К сожалению, я очень невовремя приболел, отметил, так сказать, начало осени — отсюда и такая задержка. Но ничего, буду отчитываться по данным на начало месяца и делать вид, что они еще актуальны 🙂

Forex

Начну с форекса, т.к. о нем говорить особенно нечего. Торговал в течение месяца я совсем мало. Самый активный и при этом забавный момент торгов пришелся на 13 августа. Тогда китайский центробанк заявил, что доллар является основной частью их валютных резервов, они считают доллар важнейшей мировой валютой и не намерены от него избавляться. Это заявление было ответом на опасения того, что китайцы могут вылить на рынок большую часть своих долларовых резервов, и это, соответственно, приведет к падению американской валюты.

Тогда мой брокер посоветовал покупать доллары, т.к. после этого заявления они могут вырасти, хотя вряд ли надолго. Мне эта рекомендация показалась логичной, и я действительно купил USD/EUR. Потом еще подумал и до кучи прикупил USD/JPY. А потом начался цирк.

С 13 по 16 августа доллар по отношению к евро подскочил на 1,87%. Очень прилично. Похоже, расчет оказался верным. Однако, за практически тот же период, с 13 по 17 августа, по отношению к йене он упал на 4,14%. Ну а потом начал потихоньку снижаться к евро и расти к йене. Я так и не понял, что это было — отчего такая диаметрально противоположная реакция. К счастью, за евро я купил заметно больше долларов, чем за йены, поэтому в итоге оказался в плюсе. Впрочем, этот плюс был успешно съеден парой-тройкой промахов, которые я совершил чуть раньше и позже в этом месяце.

Итого сейчас у меня на форексе $1016, т.е. я потерял за месяц $5. Ни то, ни се, если честно, и я все меньше вижу возможностей для себя дальше торговать на валютном рынке: для фундаментальных оценок мне не хватает информации и умения ее правильно интерпретировать, а в технический анализ я все еще не верю. Остается полагаться на прогнозы брокера и сторонних источников (которых, в отличие от фондового рынка, практически нет), а это как-то глупо и попросту неинтересно.


ПИФ-ы и ОФБУ

КИТ — Российская электроэнергетика — 4 пая на 23058 руб. (потерял 1065 руб)
Тройка Диалог — Добрыня Никитич — 3 пая на 24928 руб. (потерял 768 руб.)
Максвелл — Капитал — 7 паев на 24589 руб. (потерял 1620 руб.)
Агана — Экстрим — 80 паев на 24734 руб. (потерял 532 руб.)
Итого: 97310 руб. (потерял 3984 руб.)

Юниаструм — Премьер фонд акций Мексики — 4 пая на $835 (потерял $2)
Юниаструм — Премьер фонд акций Малайзии — 5 паев на $848 (потерял $57)
Итого: $1682 (потерял $59)

Вполне ожидаемая безрадостная картина — потери абсолютно на всем. Если по итогам июля я еще мог хвалить управляющих ПИФ-ами, т.к. большинство из них оказалось пусть в небольшом, но плюсе, то после августа поздравить их не с чем. Как обычно, более-менее неплохо смотрится Агана-Экстрим, упавший на 2,1% при падении индекса РТС за месяц на 3,2%. Традиционно плох энергетический КИТ, упавший еще на 4,4% (потрясающе неудачный оказался ПИФ — падает уже третий месяц кряду). Но особенно «порадовал» Максвелл-Капитал, рухнувший сразу на 6,2% и после двух месяцев роста опустившийся ниже той цены, по которой я его покупал в июне.

У ОФБУ ситуация не лучше: Мексика после резкого спада в июле продолжила тихонечко ползти вниз июньскими темпами, Малайзия же более экспрессивна — она упала куда заметнее. Впрочем, надо отдать им должное, в сентябре оба индекса пошли вверх. Но, несмотря на это, оптимистичных иллюзий я не питаю, т.к. ипотечный кризис все еще далек от завершения, и все emerging markets явно продолжит трясти.

Фондовый рынок

Напоследок самое интересное. На фондовом рынке, как обычно, происходит больше всего событий. Вот как выглядит мой портфель на данный момент:

РАО ЕЭС — 450 шт. на 14580 руб.
Газпром — 60 шт. на 15948 руб.
НорНикель — 5 шт. на 28575 руб.
Лукойл — 10 шт. на 19070 руб.
Сбербанк — 350 шт. на 34090 руб.
Роснефть — 40 шт. на 8472 руб.
Остаток денег на счету брокера — 1554 руб.

Всего 122289 руб., что на 2330 руб. или 1,87% меньше, чем в начале августа. Разбивку прибылей/убытков по отдельным активам давать не буду, т.к. состав портфеля опять заметно изменился.

Общий результат меня радует. Пусть я и в минусе, но заметно меньшем, чем индексы, и даже меньшем, чем любой из ПИФ-ов, в который я вкладывался. Я переиграл даже управляющих Аганы! Может пора свой ПИФ открывать? 🙂

Как видите, я решил полностью избавиться от акций Балтики и Магнита. В последнее время стал встречать у аналитиков неутешительные прогнозы по ним и подумал, что будет лучше скинуть все и взять вместо это Роснефть (да, я все еще жду роста нефтянки). Получилось как нельзя лучше. Оба актива я продал 14 августа, аккурат перед тем как они резко подешевели (особенно Балтика). На 100% везение, я никак не пытался угадать лучшее время для продажи. Затем некоторое время я посидел в деньгах, наблюдая за снижением индекса и цен Роснефти и твердя себе мантру «не покупай на падении — ты не умнее рынка», и в конечном итоге совершил покупку 17-го. Правда в последний момент несколько изменил планы и купил не только 40 акций Роснефти, но еще и 50 обыкновенных акций Сбербанка — уж больно цена в 93,6 была вкусной.

Потом цены стали расти, и на конец месяца я оказался в приличном плюсе по обоим активам. Сейчас, правда, они снова упали, но я все еще в плюсе. Конечно, не будет ничего удивительного, если цены упадут еще ниже, но рано или поздно рынок все-таки начнет расти, и пока мне кажется, что на этот раз удалось открыть лонги весьма удачно.

Вкратце пробегусь по остальным активам.

РАО ЕЭС продолжает падать. За август оно упало на 5,5%, а сейчас опустилось и того ниже. Но тут нужно учесть важный момент: в изменении цен уже должно быть отыграно выделение ОГК-5 и ТГК-5. Реестр акционеров был закрыт в начале сентября, и именно тогда и произошло самое серьезное снижение цены на акции РАО. Так что в целом все, конечно, довольно печально, но совсем не так плохо, как может показаться, если смотреть только на цифры.

Газпром и Лукойл показывают очень схожую динамику: у них очень высокая волатильность, они вместе падали две трети августа, а в последней декаде начали потихоньку расти. Правда рост этот похож на гребенку — в течение одного дня амплитуда роста и падения зачастую превосходила общий рост за неделю, и особенно ярко это выражено у Газпрома. Если взять результаты за месяц, то у Газпрома они заметно лучше — он совсем немного подешевел, в то время как Лукойл просел очень прилично. Но если посмотреть статистику за два месяца, то результаты будут практически идентичными. Так что Лукойл просто выше поднялся и, соответственно, больнее упал в среднесрочной перспективе.

А вот у Норильского Никеля динамика совсем другая. У него также происходят мощные колебания цен, но в более крупном масштабе: 2-3 дня растет, потом столько же падает. А в середине августа он, похоже, нащупал дно и после этого активно пошел вверх, невзирая на общий спад рынка. В конце месяца он оказался единственной из имеющихся у меня бумаг, показавшей прибыль в 2,6%. Правда, как раз конец августа оказался потолком для НорНикеля, и теперь его цена постепенно опускается, но уже не так стремительно, как до этого росла.

Ну и в конце по новой традиции посчитаю чистый капитал на начало сентября, т.е. сумму, которая будет у меня на руках, если я выведу все деньги. Получается 213100 руб. и $2600 (я округляю рубли до 100, а доллары до 10, т.к. точнее все равно не посчитаю), что по текущему курсу будет около 279600 руб. Я все больше и больше ухожу в убыток. Когда же этот рынок наконец начнет расти?

тэги: ,