попытка непрофессионала самостоятельно заработать на финансовых инструментах

Архив рубрики ‘Россия’ Category

Роботы на рынке

Как известно, есть два основных метода прогнозирования ситуации на рынке: фундаментальный анализ и технический анализ. Они работают по одним и тем же принципам и на фондовом рынке, и на forex. Если для кого-то эти термины вновинку, скажите, — позже я напишу о них подробнее. Если же вкратце, то фундаментальный анализ изучает факторы, которые могут повлиять на рынок, и пытается предсказать, как поведут себя цены на акции или валюты с учетом этих факторов. Технический же анализ исходит из того, что рынок уже среагировал на внешние факторы, и его дальнейшее движение можно предсказать, изучая текущую и прошлую ситуацию. Грубо говоря, фундаментальный анализ работает с новостями, а технический — с графиками движения цен и объемов торгов.

О том, какой подход лучше, можно спорить до бесконечности. У обоих есть множество приверженцев, а истина, скорее всего, где-то посередине. Но сейчас речь не об этом. Сам факт возможности прогнозирования дальнейших тенденций на рынке, основываясь исключительно на открытых данных о динамике цен, объемах торгов и, в случае с форексом, тикового объема (т.е. числа изменения котировок за единицу времени) — а именно такую возможность постулирует технический анализ — подразумевает, что поведение трейдера можно алгоритмизировать. Т.е. можно создать некую программу действий, систему, которая будет четко указывать, когда и что покупать и когда это продавать. Более того, судя по тем многочисленным статьям, которые я читал, на forex такими системами пользуются практически все. Может быть я последний человек в мире, торгующий на интуитивно-аналитическом уровне? Впрочем, вряд ли — скорее всего авторы статей преувеличивают.

Едем дальше. Итак, раз процесс торговли подлежит алгоритмизации, то на кой черт вообще в нем нужен человек? Почему бы не создать комьютерную программу, которая будет постоянно анализировать ситуацию на рынке, пользуясь наработанными методиками технического анализа, и давать приказы на покупку и продажу.

(далее…)

Комментарии (4) дальше...

Акции с запасного пути

Ранее робкие голоса аналитиков, говорящие о том, что пора бы присмотреться к акциям второго эшелона, теперь сливаются в стройный хор. Это и неудивительно: в условиях неприятного поведения рынка инвесторы ищут новые возможности получать доход. На помощь приходит давно высказанная, но как-то оставленная на потом идея о недооцененности акций средних и мелких нераскрученных российских компаний. Но если раньше возиться с ними не было необходимости — ликвиднейшие акции и так демонстрировали по 60–80% годовых, то 2007 год «благодаря» стагнации на рынке вполне может стать годом массового перекладывания из первого во второй и последующие эшелоны. По крайней мере, индекс РТС-2 с начала года стабильно обыгрывает индекс РТС (см. график). Если в индексе РТС доминируют акции нефтегазовых компаний и Сбербанка (65%), то в РТС-2 наибольший вес имеют бумаги металлургических компаний (около 20%), телекомов, компаний потребительского сектора. Индексного ПИФа, который был бы основан на РТС-2, сейчас нет, тем не менее существуют фонды, заявляющие о себе как о фондах акций второго эшелона. Некоторые из них показывают хороший финансовый результат.

Кому второй, а кому и первый

Второй эшелон среди ПИФов уже представлен несколькими открытыми и интервальными фондами (см. таблицу). Активно растет и число отраслевых фондов, в которые включены акции не только компаний-лидеров отрасли, но и бумаги второго эшелона. А если порыться в отчетах о составе и структуре портфеля «обычных» ПИФов, там также можно обнаружить фонды, под завязку набитые самым настоящим вторым эшелоном, несмотря на то, что управляющая компания на этом внимание пайщиков не акцентирует.

Некоторые из фондов второго эшелона с начала 2007 года показали прирост пая более чем на 25%, на эту же цифру обогнав рынок, а также явив доходность больше обычных ПИФов акций.

(далее…)

Комментарии (4) дальше...

Фондовый рынок: деление акций на классы

Очень часто при разговоре о фондовом рынке используют понятия «акции первого эшелона», «акции второго эшелона», «голубые фишки» и т.д. Т.к. сейчас рынок растет уже далеко не так быстро, как, скажем, в прошлом году, и в связи с этим пресловутый второй эшелон начинает вызывать у инвесторов все больший интерес, я решил написать о том, что же это за деление такое, для тех, кто не в курсе.

Деление акций достаточно условно. Конечно же нет никакого четкого списка, где было бы написано, что вот это голубая фишка, а это так, третий эшелон, не больше. Но грубо можно сказать, что акции делят на основе их ликвидности (того, насколько легко их продать), размера и известности эмитента и его популярности среди инвесторов.

К голубым фишкам относят акции, находящиеся на самом верху котировальных списков бирж. Это ценные бумаги известных крупных компаний, обладающих высокой «прозрачностью», т.е. достаточно полно раскрывающих информацию о своей деятельности. В России традиционно голубыми фишками являются акции Газпрома, Лукойла, РАО ЕЭС, Сбербанка, НорНикеля. Сам термин пришел из игрового бизнеса — в казино фишки наивысшей ценности традиционно делают голубыми.

(далее…)

Оставить комментарий дальше...

Сочи!

Свершилось. Олимпиада 2014 года все-таки пройдет в Сочи!

Поздравляю всех с этим, без сомнения, важнейшим для нашей страны событием. И я говорю сейчас не о повышении статуса России, не о развитии туризма на юге страны и даже не о том, как повезло жителям Сочи, в чей город государством будут вложены просто баснословные средства. Нет, я говорю о том, что выбор России как страны, принимающей олимпиаду, должен оказать мощное позитивное воздействие на наш фондовый рынок, повысив его привлекательность для иностранных инвесторов. Конечно, это произойдет не сегодня-завтра, но в долгосрочной перспективе мы можем рассчитывать на значительный рост инвестиций, что не может не радовать.

Оставить комментарий дальше...

Распределение вложений по типам

Коллеги с блога о паевых фондах упомянули одну весьма оригинальную формулу расчета приемлемой доли акций в общем объеме инвестиций: 100 ? ваш возраст. Т.е., если мне 30, я могу вложить в акции 70% своих свободных средств, а 30% поместить, к примеру, в депозиты. Значит мне, получается… так… 98600 от 292700 — это 34%… 100 ? 34… черт… мне 66!

Если серьезно, то идея этой формулы в том, что, чем старше человек, тем меньшую долю своих средств он может себе позволить вложить в высокорисковые активы. Сюда относятся и акции, и ПИФы, и форекс. Более надежными вариантами традиционно считаются банковские вклады и государственные облигации (хотя в России в это до сих пор мало кто верит), а также материальные активы (драгметаллы, недвижимость).

Оставить комментарий дальше...