попытка непрофессионала самостоятельно заработать на финансовых инструментах

Архив рубрики ‘Россия’ Category

Как сберечь деньги во время рецессии

Последние полгода на финансовом и валютном рынке наблюдается повышенная волатильность, в связи с чем достаточно тяжело прогнозировать дальнейшие события. Особенно усугубилась ситуация в последние два месяца после понижения рейтинга США. Как же можно сохранить и приумножить свои денежные средства во время рецессии?
Последние события свидетельствуют о кризисе современной финансово-экономической системы. Восстановление американской экономики и рынка труда замедлилось, Европейский союз пытается справится с чрезмерными долговыми обязательствами стран третьего расширения, а неудержимое развитие экономики Китая, который выступает двигателем мировой экономики, также постепенно сбрасывает темпы. До сих пор все инвесторы очень бережно относятся к своим средствам, так как еще помнят банкротство Lehman Brothers и его последствия. Куда же сейчас можно безопасно вкладывать?
Самый распространенный метод сохранения денежного капитала – вложения в так называемые “тихие гавани”. Обычно, в роли таковых выступали американский доллар, государственные облигации США, швейцарский франк, золото и японская иена. Однако, швейцарский франк уже теряет статус валютного убежища из-за проведенной национальным банком Швейцарии интервенции, которая установила нижний порог курса EUR/CHF в 1,20.
Золото также сдает свои позиции. Так, наблюдалось рекордное повышение его цены до $1920 за тройскую унцию, а затем обвал до $1600 (снизилась цена на 15,7%). На сегодняшний день спотовые цены на золото колеблются в целом в диапазоне $1600-1680 за унцию. Спрос на золото остается достаточно высоким, несмотря на такие высокие цены на него. Благодаря финансово-экономическому кризису инвесторы до сих пор доверяют золоту и вкладывают в него свои деньги. Это объясняется тем, что золото не обесценивается такими темпами, как бумажные деньги, и позиции золота стабильнее позиций многих валют мира в условиях неопределенности. Но ситуация вновь может резко поменяться – и уже лопнет “золотой пузырь”. Для снижения рисков существуют фьючерсные контракты.
В связи с этим целесообразнее будет вкладывать не в акции, а в активы. Например, на российском рынке достаточно привлекательным с точки зрения инвестиций остается нефтегазовый сектор. В роли привлекательного актива в европейских странах выступает банковский сектор, но он сильно просел из-за государственного долга стран третьего расширения ЕС.
Товарно-сырьевой рынок также демонстрирует спад. К примеру, цены на медь снизились на 35% из-за снижения спроса. А так как основным потребителем “красного металла” выступает Китай, падение цен на медь сигнализирует о замедлении роста экономики азиатского тигра.
Потенциальным инвесторам стоит обращать особое внимание на ситуацию с долговым кризисом в ЕС, и особенно следить за событиями в Греции. Кроме того, внимания заслуживают статистические данные относительно рынка труда США. Главными сигналами усугубления рецессии могут послужить плохие макроэкономические показатели, что повлечет за собой оттягивание принятия решения относительно Греции и других проблемных стран. Такие события могут повлечь за собой повторение 2008 года.

Оставить комментарий дальше...

Проблемная Греция вызывает инфляцию

Угроза дефолта, нависшая над Грецией, оказывает влияние не только на экономику этой страны, но и на благополучие всего Европейского Союза. Европейская валютная система, которая тщательно и продуманно строилась с 1990 года, испытывает кризисные явления. От того, как Франция и Германия, страны-родоначальницы ЕС и Европейской валютной системы, будут действовать в ситуации экономического застоя не только в Греции, но и социально-экономических сложностей в Португалии, Испании, Италии и Ирландии, зависит будущее практически всех стран Западной Европы.

Евро на валютном рынке демонстрировало постоянный рост, в отличие от доллара, который был волатильным на фоне скачков цен на нефть, разговоров о дефолте США и кризисе мировой валютной системы, основанной на Ямайской конференции 1976 года. Сейчас же триада мощнейших экономических центров – США, ЕС и Япония – испытывают сложности по различным причинам. Так, США в случае необходимости придется допечатывать доллары для покрытия своего внешнего долга, Япония страдает от природных катаклизмов и вынуждена проводить интервенцию на валютный рынок, в чем ей помогают и другие страны. А экономика Европейского Союза дала течь из-за ослабленных экономически стран, главным образом, второго расширения. Больше всего на курс евро и рейтинг ЕС влияет именно Греция.

Греческое правительство уже официально заявило о неспособности еще больше сократить свои расходы для покрытия задолженности страны. Ранее между Грецией и Европейским центральным банком существовала договоренности о необходимости этих мер для получения очередного кредита. Европейский центробанк уже давал Греции денежные средства взаймы, однако, это ситуации не изменило. Страны ЕС, а особенно Германия, отказываются выделять еще деньги из стабилизационного фонда на оздоровление греческой экономики. Пока решение властей ЕС о перечислении очередного транша Греции, которое должно было быть озвученным 13 октября, перенесено на 17 октября.

Правительство Греции уже понимает о неспособности привести бюджетный дефицит к целевым показателям, однако, намерено получить от ЕЦБ запланированный кредит в 8 млрд. евро. Мировое сообщество осознает, что данные переговоры будут очень сложными. Как результат, котировки фьючерсов на нефть Brent и WTI упали более чем на доллар.

Цены на нефть определяются не только поведением игроков товарного рынка, но и тем, насколько перспективно развитие экономик стран мира. Ущерб от мирового финансово-экономического кризиса был несколько смягчен тем, что были оптимистичные прогнозы в отношении развития экономик стран Европы, США, Японии и некоторых развивающихся стран, таких как Китай. Сейчас же, как отмечалось ранее, поступает огромное количество негативных сигналов из этих стран.

Цены на нефть Brent пока демонстрируют уровень поддержки в 101 доллар за баррель. Однако, за последние 5 месяцев уровень поддержки все время смещался. При пробитии нынешнего канала, эксперты убеждены, что цене на нефть открывается новая перспектива в 90 долларов за баррель.

Возвращаясь к Греции, хотелось бы отметить, что дефолт Греции может носить только частичный характер, т.е. страна не может оплатить свою задолженность либо внутреннюю, либо внешнюю, либо в национальной валюте, либо в иностранной. Скорее всего, ЕС предпримет все, чтобы сохранить экономику Греции, так как при создании Европейского Союза не был предусмотрен процесс выхода стран из него, как и при создании европейской валютной системы. Кроме того, существует масса мероприятий по реструктуризации госдолга (списание долгов, отсрочка платежей, обязательство выплачивать только тело кредита без процентов и т.д.). То, что правительство ЕС не хочет больше выделять денежные средства Греции, вполне логично, так как выдаваемые ей кредиты только наращивают госдолг, как снежный ком. Нелогичным есть тот факт, что ЕС и в отдельности ЕЦБ допустили ситуацию угрозы дефолта Греции.

Оставить комментарий дальше...

Почему пиастры иногда называют родоначальниками доллара

Все помнят, что постоянно кричал попугай в “Острове сокровищ”? Да, да, именно: “Пиастры, пиастры!”. За эти монеты боролись все пираты, да и государства стремились обладать ими. Ведь пиастры – чистое золото, а по принципам меркантилизма, которые тогда определяли характер международной торговли, та страна богаче и развитее, у которой больше золотых запасов. Неужели эти самые пиастры стали прародителями доллара?

Все сокровища, которые мореходы нашли в Новом Свете, стали денежными единицами. Из золота и серебра выливали монеты. Так, первые деньги, перелитые из сокровищ, появились в 1537 году с достоинством в 1, 2, 3 и 4 реала.

Внешний вид монет был похож на нынешние металлические деньги. Лицевая сторона украшалась гербом с леонскими львами и кастильскими замками. Называли монеты “эскудо” или “дублонами”. Стоимость этих денег была в два раза выше, чем пистолей. Принцип накопительства в то время погубил меркантилизм, так как в попытках обогатиться абсолютно все, особенно казначеи монетных дворов, совершали махинации. Монеты стирались со временем, от них откалывали кусочки, новые монеты без повреждений прятались в сундуки богачей, а в обращении в итоге ходили деньги по номиналу выше, чем они стоили на самом деле. Кроме того, вместо чистых золотых и серебряных монет выливались деньги из нескольких металлов.

Казначей Луис де Ривера, который служил королю на мексиканском монетном дворе, купил свою должность в 1580 году за 160 тысяч песо! А уже в следующем году этот казначей перепродал свою должность за 260 тысяч.

1545 год принес новые открытия: были найдены еще одни залежи драгоценных металлов в Потосии (современная Боливия). В этом месте был создан очередной монетный двор.

Именно “Монеды”, или монетные дворы, были самыми шикарными зданиями. Например, возведение Монетного двора Потосии стоило 2 миллиона пиастров. Монеды выпускали огромное количество металлических денежных знаков, но особой популярностью пользовались монеты достоинством в восемь реалов. Они были самыми удобными в обращении, поэтому высоко ценились на протяжении трех столетий. Такие деньги начали называть “восьмиреаловиками”.

Обозначались эти монеты латинской буквой “Р”, которая переплеталась с 8, так как “восьмиреаловик” называли “piece of the 8″. Затем для простоты обозначения этих денежных знаков в счетных книгах осталась только цифра. Вскоре восьмерка преобразилась в “S“, которая перечеркивалась палочкой. Американцы позаимствовали этот знак для обозначения своей денежной единицы.

Именно таким образом пиастры, за которыми охотились пираты, стали предками американского доллара. Название же денежной единицы США имеет немецкое происхождение.

С 15 столетия в Богемии выпускались монеты под названием “иоганнисталеры”, или сокращенно “талеры”. Они также по своей стоимости были равны 8 реалам. Талеры имели плохую чеканку, так как чиновники в попытке разбогатеть, отпиливали края монеты. Тем не менее, из-за популярности талеров американцы позаимствовали их название для своей денежной единицы – доллара.

Оставить комментарий дальше...

Как работает биржа

С момента основания биржи ее принципы работы, психология участников и правила ведения торгов всегда привлекали не только экономистов, но и простых обывателей. Интересно уже то, что биржа, чаще всего, – неприбыльная организация: ее члены не получают зарплаты как таковой, а зарабатывают на своем участии в сделках.
Биржа в современном представлении прошла несколько этапов становления, однако, ее основные принципы сохранились с момента основания. Если рассматривать историю возникновения бирж, то можно отметить, что их предками выступают ярмарки, торговые площади и базары. Принципиальным отличием биржи от таких форм взаимодействия между покупателями и продавцами является организованность. Рынки и ярмарки характеризуются стихийным способом ведения торгов. На биржах же есть определенные правила, за несоблюдение которых даже могут выписать штраф или применить другие санкции. Кроме того, ярмарки и базары могли перемещаться, в то время как деятельность биржи происходит в одном и том же месте.
Сейчас на бирже осуществляются операции с виртуальными товарами (ценными бумагами, валютами, правами на товар), т.е. большинство участников торгов зарабатывают на курсовой разнице. Первоначальное предназначение биржи заключалось в оптовой торговле реальным товаром. До сих пор через биржевой рынок осуществляются операции купли-продажи таких товаров, которые пользуются широким спросом и у которых есть четкие стандарты качества (черные металлы, зерно, апельсиновый сок, нефть и т.д.). Конечно, на самой бирже не происходит непосредственного обмена денег на продукты, хотя бы потому, что торги касаются очень крупных партий стандартизированных товаров, но подразумевается то, что товары будут доставлены в определенный момент в определенное место или лежат на складе рядом с помещением биржи. Товары должны быть обязательно стандартизированы, так как покупатель не видит их, не может попробовать, что он покупает. Но он четко должен быть уверен, что данное зерно относится к высшему сорту, а высший сорт отличается определенными характеристиками, принятыми во всем мире.
В связи с этим выделяют сделки “кэш” и “спот”, которые подразумевают незамедлительную поставку товара, и “форвард” с поставкой через определенный промежуток времени после сделки. Другой вид операций – фьючерсные сделки – являются контрактными и относятся к хеджированию. Контрактные они потому, что касаются ценных бумаг, права на товары, а хеджирование, или страхование, уменьшение риска, с их помощью осуществляется путем оговорки в контракте множества условий. Кроме того, если сторона сделки теряет от купли-продажи реального товара, то получает прибыль от фьючерса, и наоборот.
Разновидностью фьючерса может быть опцион, или сделка с ограниченным риском. Он отличается тем, что в контракте прописывается по какой конкретно цене будет продан/куплен товар в течение четко определенного периода.
Об операциях и особенностях биржи можно писать отдельные книги, тем более, что сейчас появились новые формы торгов – виртуальные. Но хотелось бы подчеркнуть основной механизм осуществления сделок через биржевой рынок. Самостоятельно инвестор, покупатель или продавец не может выходить на биржу. Для осуществления каких-либо операций необходимо выбрать себе брокера или брокерскую контору (дом), который/которая будут представлять интересы желающего продавать на бирже. Естественно, брокера необходимо выбирать надежного, опытного, хваткого. Сам брокер не бегает по торговой яме (так называется зал, где осуществляются операции купли-продажи), так как у него есть свой представитель. Инвестор может связаться с брокером и узнать, какова сейчас цена на определенные ценные бумаги или товары, какие самые минимальные, максимальные значения цены за день и принять решение осуществить сделку. Брокер созвонится со своим представителем, который уже путем нажатия кнопок в определенный момент осуществляет сделку. Сейчас уже достаточно смотреть на табло посреди зала со временем до конца завершения сделки и ценой, по которой она осуществляется. Если цена устраивает, то представитель брокера или брокерского дома нажимает кнопку. Кто первым нажмет кнопку, тот и совершил сделку.
Раньше все было более сумбурно, поэтому были созданы четкие правила ведения торгов. Один участник биржи объявлял цену за свой товар, засекалось время, представители инвесторов выкрикивали свое согласие или любую другую информацию, чтобы совершить сделку. И кто быстрее, громче и четче выкрикивал, тот и осуществлял куплю-продажу. Брокер является непосредственным участником биржи, стать которым очень сложно из-за высоких требований профессионального плана.
Описывать принципы работы биржи можно бесконечно, поскольку в ней много нюансов. Данная статья лишь немного приоткрывает завесу тайны, познать которую может каждый.

Оставить комментарий дальше...

Время – деньги: инвестиции в облигации

Вопрос “Во что вложить деньги для их работы и сохранения?” актуален в любое время. Обратим взгляд на облигации. Но, прежде всего, необходимо уточнить, что является основными целями инвестирования.
А это: 1. Сохранность вложенных средств; 2. Возможность получения регулярных доходов; 3. Увеличение стоимости инвестированных в проект средств; 4. Возможность максимально быстрой продажи инвестиции; 5. Обложение прибыли налогом.
Вариантов инвестирования достаточно много, и одним из них является приобретение облигаций. Рассмотрим подробнее их функции и практическое применение в условиях современного инвестирования.
Облигации представляют собой разновидность ценных бумаг, гарантирующих выплаты тех процентов, которые были оговорены при их приобретении. Выплаты по облигациям производятся в установленные сроки с получением номинала в тот день, когда облигации погашаются. Наиболее распространена практика выплаты процентов каждые полгода, и они, в свою очередь, более высокие, нежели банковские депозиты. Другим преимуществом облигаций перед банковскими депозитами является возможность их свободной покупки или продажи до момента погашения, причем выплачиваются и проценты, которые накопились со времени осуществления последней выплаты. Сюда же включается и рыночная цена облигации в текущий момент времени, а, учитывая состояние рынка, она может существенно разниться с номинальной стоимостью.
Фирма или организация, которая выпускает облигации (эмитент), дает гарантию выплат по ним. Необходимо отметить, что деньги, полученные эмитентом в результате выпуска облигаций, условно можно назвать заемными у подписчиков. Существуют организации, которые имеют право присваивать рейтинги эмитентам. Под рейтингом подразумевается вероятность выплат средств эмитентом вовремя. Соответственно, высокий рейтинг – высокая надежность и вместе с тем, низкие проценты по облигациям. На примере сегодняшней Канады можно увидеть, что, как и во многих странах мира, наибольший рейтинг имеет правительство, выпустившее облигаций на сумму более чем 290 биллионов, проценты по которым гасятся из поступлений в бюджет, в виде налогов. Также при этом можно отметить, что годовые объемы торговли облигациями в 40 раз превышают объемы торговли акциями в Канаде.
Возникает вопрос: кто покупатели облигаций, а кто продавцы? Необходимо знать, что получаемые доходы от инвестиции в облигации облагаются налогом, как основной доход. Но есть возможность диверсификации (распределения) применительно к облигациям, путем размещения их в трастовых фондах и налоговых укрытиях, которые помогут создать такой портфель облигаций, чтобы выплаты процентов производились раз в месяц, а погашения – в различные годы. Такой способ получения доходов от приобретения облигаций используют пассивные инвесторы, основным принципом которых является утверждение: купил, сохраняй и получай проценты.
В отличие от вышеописанной схемы, многие банки активно манипулируют содержимым своих портфелей облигаций. Поскольку, хорошо зная положение на рынке ценных бумаг, изучая различные аналитические данные, можно торговать содержимым портфеля, меняя соотношения долгосрочных и краткосрочных, покупая и реализуя облигации. Но такой вид деятельности может принести большие доходы при минимальном риске лишь очень опытным профессионалам с хорошими финансовыми возможностями.
И, наконец, подводя черту, можно сказать: если появилось желание инвестировать средства в облигации – сегодня максимально удобное время вкладывать деньги в долгосрочные облигации (больше 10 лет)

Оставить комментарий дальше...

картридж xerox phaser 3117

Пакеты для промышленной упаковки: фасовочные пакеты.