Инвестиции на коленке

попытка непрофессионала самостоятельно заработать на финансовых инструментах



Отчет за сентябрь

11 Окт 2007 рубрика: Новости, Разное

Ну вот, опять я затянул с отчетом на целых полторы недели. На этот раз работа помешала написать все вовремя. У нас сейчас самый-самый сезон в основном бизнесе, поэтому почти все время уходит на него. Так что, к сожалению, вынужден заранее предупредить, что в ближайшие месяца два буду появляться в блоге довольно редко. Кстати, никому электростанция не нужна? Если что, заходите к нам — мы сейчас неплохую акцию проводим, да и цены у нас вполне себе дешевые.

Ладно, порекламировался и будет — вернемся к основной теме. Сентябрь оказался хорошим месяцем, мы по большей части росли по всем направлениям. Конечно, до восстановления утраченных за июль-август позиций еще далеко, однако чувствуется, что ситуация постепенно выправляется. Но обо всем по порядку.

Forex

Начну опять с форекса. Этот месяц на валютном рынке у меня оказался, пожалуй, наиболее удачным. На начало октября у меня на счету было $1113, что на $97 или 9,5% больше, чем месяц назад. Весьма недурственно для одного месяца трейдинга, как я считаю. Правда нужно признать, что «продолжение банкета» маловероятно, т.к. удачное стечение обстоятельств уже, похоже, исчерпало себя.

Весь сентябрь я, не мудрствуя лукаво, играл на падении доллара, в первую очередь по отношению к евро. Это было несложно, т.к. за весь месяц было всего 7 дней, когда на конец дня курс евро к доллару оказывался ниже, чем на начало. Причем почти все эти падения были совсем незначительми. Так что достаточно было не суетиться слишком часто и потихоньку наращивать капитал. Пару раз я, правда, все-таки промахнулся — сработал stop-loss, зато удачных сделок было 7 или даже 8, и в конечном итоге я остался в очень приличном плюсе.

А в октябре евро начал потихоньку, неуверенно падать, так что сейчас, к сожалению, такая незамысловатая стратегия уже плохо работает. Для большей наглядности приведу график изменения курса EUR/USD с 1 сентября по 10 октября. Как видите, перелом тренда произошел точно в начале месяца, как по расписанию.

Изменение курса EUR/USD на форекс с 1.09.2007 по 10.10.2007

Кстати, это ведь первая картинка, которую я разместил в блоге за все время его существования. Так скоро и до роликов с YouTube доберусь 🙂

ПИФ-ы и ОФБУ

КИТ — Российская электроэнергетика — 4 пая на 22658 руб. (потерял 400 руб)
Тройка Диалог — Добрыня Никитич — 3 пая на 25652 руб. (заработал 724 руб.)
Максвелл — Капитал — 7 паев на 24975 руб. (заработал 385 руб.)
Агана — Экстрим — 80 паев на 25176 руб. (заработал 442 руб.)
Итого: 98460 руб. (заработал 1150 руб.)

Юниаструм — Премьер фонд акций Мексики — 4 пая на $836 (заработал $1)
Юниаструм — Премьер фонд акций Малайзии — 5 паев на $910 (заработал $62)
Итого: $1745 (заработал $63)

ПИФ-ы дружно показали, что умеют следовать за рынком, и принесли небольшой доход. Правда он заметно меньше, чем убыток в предыдущем месяце, особенно у Максвелла. Но хочется верить, что на традиционном зимнем ралли, когда фондовый рынок стабильно растет, они вернут все потерянные деньги и даже выйдут в настоящую прибыль. Да и вообще хочется верить, что оно будет — это зимнее ралли.

Ах да, правильнее было бы сказать «нормальные ПИФ-ы дружно показали…» Конечно же опять есть КИТ — Российская электроэнергетика, который очень не любит быть таким, как все. В то время как остальные фонды растут, он уверенно гнет свою линию, и гнет ее, похоже, куда-то в район нуля. За сентябрь этот ПИФ показал еще 1,7% убытка. А меня в последнее время стало передергивать, когда вижу рекламу КИТ-Финанса по телевидению.

ОФБУ также показывают положительную динамику. При этом от Мексики нет почти никакого толка (если быть точным, то за месяц я заработал на этом фонде 82 цента), но хотя бы не падает — и то хлеб. Зато Малайзия выстрелила — рост в 7,3% и восстановление к уровням конца июля. Причем этот рост продолжается, и за первую декаду октября фонд прибавил еще 4%.

Такая позитивная картина, наблюдаемая на всех развивающихся рынках, включая наш, обсуловлена в первую очередь оптимистичным настроем среди инвесторов, появившимся после снижения ФРС США основной ставки в середине месяца. Снижение было неожиданно сильным, и это толкает рынок вверх до сих пор, перебарывая выходящую временами негативную статистику. Правда вот как раз сейчас начался сезон корпоративных отчетов, и первые из них выглядят не слишком хорошо, так что рынок может просесть или даже совсем развернуться и покатиться вниз. Но инвестор — странное создание, он может и обрадоваться плохим данным, надеясь на еще одно снижение ставки, так что строить прогнозы сейчас сложно. В одном я уверен — зависимость развивающихся рынков от США все еще очень велика, и дальнейшее их движение зависит в первую очередь именно от Америки.

Наш фондовый рынок в этом плане, кстати, выглядит лучше других, мы менее зависимы. Еще, конечно, есть Китай, которому вообще все нипочем — он растет всегда, независимо от внешних факторов. Но, как мне кажется, китайский рынок уже настолько похож на готовый лопнуть пузырь, что я даже полгода назад не решился в него вкладываться.

Акции

РАО ЕЭС — 450 шт. на 13635 руб.
Газпром — 100 шт. на 27420 руб.
НорНикель — 4 шт. на 25452 руб.
Лукойл — 12 шт. на 24982 руб.
Сбербанк — 350 шт. на 36225 руб.
ОГК-5 — 185 шт. на 722 руб.
ТГК-5 — 6118 шт. на 174 руб.
Остаток денег на счету брокера — 2077 руб.

Как видите, структура портфеля опять немного изменилась. Причем на этот раз не только по моей воле. Дело в том, что давно планировавшаяся реорганизация РАО ЕЭС начала действительно происходить, и на данный момент из активов РАО уже были выделены две компании: ОГК-5 и ТГК-5. Соответственно, на каждую имеющуюся у меня акцию энергохолдинга я получил некоторое количество акций этих компаний. При этом, конечно же, стоимость акций РАО заметно упала, но она была частично компенсирована этими новыми бумагами. Хотя надо признать, что компенсирована незначительно — падение было весьма приличным, и оно продолжается до сих пор, так что причина его не только в выделении активов.

Если же забыть про энергетику, то есть чему порадоваться. Абсолютно все остальные бумаги показали заметный рост. Газпром за месяц вырос на 3,2%, Сбербанк — на 6,3%, Лукойл — на целых 9,2% и, наконец, Норильский Никель — на невероятные 11,3%.

Норильский Никель заслуживает отдельного упоминания. В течение месяца он показывал столь бурный рост, что неоднократно заставлял меня делать эмоциональные покупки и продажи. Так, во второй половине сентября я продал акции Роснефти, чтобы прикупить еще немного НорНикеля. Однако уже спустя неделю испугался коррекции (сколько ж можно так расти?) и продал почти все. Коррекции так и не дождался, и спустя пару дней снова купил (но уже поменьше, с опаской) 🙂 Получились довольно бессмысленные телодвижения. Нет, конечно я остался в плюсе — сложно было ожидать иного в этой бумаге при игре на повышении. Однако, сидя спокойно в лонгах и не рыпаясь, заработал бы больше.

Осознанным же стратегическим решением была покупка дополнительных акций Газпрома и Лукойла. Я исходил из следующих соображений: ситуация на американском рынке постепенно успокаивается, и инвесторы начинают выводить деньги из бондов и вкладывать в акции, в том числе и в наши. При этом нервозность все же присутствует, и безопаснее всего для них будет входить в наиболее надежные голубые фишки. Учитывая близость отопительного сезона и высокие цены на нефть, интерес этих инвесторов должны в первую очередь вызвать акции Лукойла и Газпрома (может быть также и Роснефти, но она как-то странно себя ведет в последнее время, поэтому от нее я решил избавиться).

Не знаю, насколько логичным был мой подход, однако о покупке жалеть не приходится. Лукойл в сентябре показал более чем внушительный рост. Газпром подотстал, зато быстро наверстывает сейчас (с начала октября вырос уже на 8%).

Ну и в качестве защитной бумаги на случай неожиданного открытия вечного двигателя в ближайшую пару месяцев я все еще держу Сбербанк. Об этом тоже жалеть нисколько не приходится, т.к. бумага уверенно растет.

Рассчитать результат месяца по отдельным активам опять не получится из-за изменения портфеля, но можно сравнить общую сумму. На начало октября на счету у брокера было всего активов на 130686 руб. Это на 8397 руб. или 6,7% больше, чем месяц назад. Индекс ММВБ за тот же период вырос на 4,9%, а значит месяц прошел не зря, и я уже 60 дней кряду могу гордо заявлять, что я хороший управляющий, переигрывающий индекс 🙂

Суммарно во всех активах у меня на начало октября имелось 229146 руб. (на 9547 руб. больше, чем месяц назад) и $2858 (+$160). Посчитать чистый капитал после вывода средств я сейчас не осилю, но и так видно, что он все еще меньше изначального, однако уже довольно близок к нему, а за последний месяц вырос примерно на 13000 руб., что совсем неплохо.

тэги: ,



9 комментариев »

  1. Поразительная точность и уважение к деталям…именно поэтому монюторю ваш ресурс=)

    Comment by polly — Октябрь 12, 2007 @ 7:22 дп

  2. Похожая картина и у меня ))
    Гацкое РАО никак не хочет отрастать опять.

    Но фиг знает. Не рыпаюсь. Сижу в лонгах.
    Надеюсь, за пару лет эта стратегия себя покажет во всей красе. ))

    Comment by Smart — Октябрь 12, 2007 @ 8:45 дп

  3. вот и я ругаюсь на КИТ-электоэнергетику… решил очередной кусок накоплений положить просто на депозит, благо сейчас есть рублёвые депозиты больше 10% годовых…

    Comment by Kir — Октябрь 12, 2007 @ 10:30 дп

  4. Polly, спасибо, буду и дальше стараться 🙂

    Smart, а я все-таки начал сейчас понемногу избавляться от РАО. Не хочется ждать два года, когда тут все остальное так растет.

    Kir, депозит — это правильно. Какую-то часть средств имеет смысл держать в безрисковых активах. Помнится, я об этом уже даже писал.

    Comment by Андрей — Октябрь 12, 2007 @ 11:30 дп

  5. В юниаструме в декабре и январе обычно открываются т.н. «новогодние» депозиты, где долларовая и евровая ставки превышают 10% в год.

    Comment by Тэ — Октябрь 15, 2007 @ 10:10 дп

  6. Андрей, наконец-то дождались отчета 🙂

    Я вот сам «побаиваюсь» Роснефти, т. к. как-то пробовал торговать ее, но по моим наблюдениям она часто выбивалась из общей картины нефтегаза, возможно из-за того, что происходили аукционы Юкоса. А про ГМК Норникель я узнал из пятничного или субботнего коммерсанта, что Прохоров, в ходе своего раздела имущества с Потаниным, решил перед собранием акционеров увеличить свою долю за счет акций, купленных с рынка. Прикольно «приближенным». Инсайд рулит 🙂 Хотя могу и ошибаться. Ссылка на материал тут http://kommersant.ru/doc.aspx?docsid=814229

    Comment by Воронежский бомж — Октябрь 15, 2007 @ 9:13 пп

  7. Сегодня Роснефть опять выбилась из общей картины, только на этот раз в положительном смысле.

    С НорНикелем вообще забавно получилось. То, что кто-то скупает, было известно давно. Но большинство аналитиков было уверено, что это Потанин хочет подтянуть портфель до Прохоровского. Мой брокер на основе этой гипотезы строил прогнозы в стиле «Потанин скупил уже два процента, до равенства портфелей остался еще один процент, так что скоро покупки закончатся и рост остановится». А оказалось, что все наоборот — Прохоров пошел в отрыв.

    Comment by Андрей — Октябрь 16, 2007 @ 2:03 пп

  8. У них с этими переделами вообще интересно получается. Теперь Прохоров поквитался через Полюс Золото. Интересно, как власть относится ко всем этим движениям? Выборы ведь на носу.

    Comment by Воронежский бомж — Октябрь 17, 2007 @ 11:23 пп

  9. Интересные цифры

    Comment by Anton — Октябрь 29, 2007 @ 7:23 пп

RSS feed for comments on this post. TrackBack URL

Leave a comment

Я не робот.



Рейтинг@Mail.ru