попытка непрофессионала самостоятельно заработать на финансовых инструментах

Возможен ли дефолт США

На днях президент США Барак Обама заявил на весь мир, что дефолта в Соединенных штатах не будет. Для этого правительство самого мощного государства в мире повысило максимальный порог государственного долга. По вопросу повышения потолка госдолга США велись политические и экономические распри в американском конгрессе на протяжении нескольких месяцев. Эксперты утверждают, что если бы не были приняты меры, то уже во вторник, 2 августа, США должны были объявить о дефолте. Возможно ли такое?
Прежде всего, стоит выяснить, что такое “дефолт”. Данным термином обозначают неспособность или отказ заемщиком от выполнения своих долговых обязательств перед кредитором. Не обязательно, чтобы заемщик не обладал тем количеством денежных средств, которых будет хватать для возврата кредита. Для возникновения дефолта достаточно невыполнения какого-либо условия договора о предоставлении денежных средств в заем. В широком понимании под словом “дефолт” можно понимать банкротство, однако чаще под ним понимают отказ правительства страны от выплаты государственных долгов.
Различают суверенный дефолт, т.е. государственный, или дефолт компаний и частных лиц. По причинам банкротства выделяют простой и технический дефолт. Простой означает неспособность оплатить долг. Если это касается государства, то решается ситуация на межгосударственном уровне. Технический дефолт может возникнуть, когда физически выплатить долг возможно, однако нарушается один из пунктов договора о займе. Например, государство может отказаться от долга предыдущего правительства или пытается ослабить экономическую силу более слабого и зависящего от него государства.
Государство может превратиться в хронического должника, и как человек, попадает в долговую яму. Сначала страна получает свободный доступ к мировым финансам от международных организаций, таких как МВФ, Всемирный банк, МБРР и т.д. Эти организации, предоставляя кредит государству, сигнализируют о перспективах этой страны. В нее поступают средства инвесторов. Но как только возникают у страны-заемщика экономические проблемы, сразу же весь капитал уходит из нее. Проценты кредитов повышаются, мало кто хочет ссудить деньги такому государству. Ему в итоге не хватает средств для рефинансирования своего долга.
После попадания государства в такую ситуацию эффективным способом является реструктуризация долгов, что сопровождается их списанием. Затем ситуация дефолта может повториться. Это ухудшает репутацию страны на мировой арене и делает ее рискованным заемщиком.
Именно поэтому страны пытаются не доходить до ситуации дефолта. Даже сама угроза государственного банкротства вредит курсу национальной валюты, а значит, усугубляет задолженность и международные отношения. Это и стало причиной постоянных обсуждений угрозы дефолта США. А так как доллар и цены на нефть очень тесно связаны, то на фоне последних новостей рынок форекс и рынок топлива необоснованно лихорадило.
Ни для кого не секрет, что американцы, как и сами США, тратят средства необоснованно. Это до поры до времени сходило с рук, так как доллар является мировой резервной валютой. Однако, в последнее время особую мощь начал приобретать евро, даже несмотря на проблемы с Грецией, Португалией, Испанией, а также Ирландией. Такая ситуация на мировом финансовом и денежном рынке ослабляет доверие к американскому доллару и американским ценным бумагам.
В целом дефолт США вполне возможен. Это не означает конец света, но тянет за собой массу негативных последствий. А так как на сегодняшний момент все валюты, все резервы стран мира, цена нефти привязаны к доллару США, мировая общественность не будет заинтересована в банкротстве этой могущественной страны.
Пока правительство США повысило потолок государственного долга и планирует сократить расходную часть бюджета в течение ближайших 10 лет на 3 трлн. дол., главным образом, за счет расходов на оборону.

Оставить комментарий читать полностью...
01 Авг 2011 рубрики: Россия.

В какую недвижимость инвестировать

Несмотря на то, что мировая экономика сейчас переживает не лучшую фазу своего существования, самыми надежными инвестициями по-прежнему являются инвестиции в недвижимость. Почему?
Марк Твен писал: “Покупайте землю, ее больше не делают”. Именно эта фраза передает особенность земли как товара. Пока люди живут лишь на планете Земля, на которой количество земли ограничено абсолютно, земля будет дорогой. Можно осваивать Сибирь, вырубать леса, осушать болота, но от этого площадь всех земельных участков на Земле не изменится. Поэтому земля стоит и стоит дорого. Стоимость земли постоянно увеличивается, а вот стоимость зданий и сооружений уменьшается из-за износа. Однако, если уровень инфляции достаточно высок, то снижение стоимость объектов недвижимости от износа будет компенсироваться увеличением стоимости из-за общего роста цен.
Особенность инвестиций в недвижимость заключается в том, что цены на нее колеблются не так, как цены на активы, права вкладчика полностью защищены, небольшая степень риска из-за неопределенности и долгосрочности окупаемости и высокая норма доходности, особенно в долгосрочной перспективе. Благодаря этим характеристикам инвесторы вкладывают деньги в недвижимость, когда рынок других активов нестабилен. К тому же, доход от недвижимости растет, как от прироста капитальной стоимости, так и от сдачи в аренду данной недвижимости.
Перед тем, как инвестировать деньги, стоит обратиться к специалисту, который хорошо знает рынок недвижимости. Существуют целые агентства, которые вам не только соберут полную информацию об эффективности вложений, степени риска, последних тенденциях, но и помогут оформить все юридически. Чаще всего данные агентства предлагают инвестировать в свои объекты, но это не значит, что их рекомендации не стоит принимать к сведенью.
Самым выгодным для инвестора является недвижимость так называемого нулевого цикла, когда объект только пришел на рынок и его стоимость невелика. Также, если вы решились купить квартиру, дешевле будет приобрести ее без ремонта и выполнить его за свои деньги. Ремонтные работы можно произвести качественно, но экономя на материалах. А если хозяин квартиры уже сделал ремонт, то такая недвижимость медленнее окупит себя.
Объекты нулевого цикла найти достаточно легко и через интернет, и просто обращая внимание, где у вас в городе начинаются строительные работы. Интересным есть то, что обратившись к девелоперу, который продает строящуюся недвижимость, в предпраздничный период или на конец квартала или другого отчетного периода, вы можете получить скидки на квартиру в новостройках. Следует инвестировать туда, где есть еще резерв для роста цен. Так, инвестируя в недвижимость в развивающемся, перспективном районе, норма дохода от таких вложений будет гораздо выше, чем при инвестициях в престижный и популярный район города/области.
Важно также, чтобы тот район, где вы будете приобретать недвижимость, имел транспортную развязку, а квартира находилась в чистом и красивом подъезде, не на первом и не на последнем этаже и из ее окон был хороший вид. Это поможет быстрее найти арендаторов или покупателей на данную квартиру. Тенденцией рынка недвижимости является то, что больше всего пользуются спросом одно- и двухкомнатные квартиры.
Конечно, если потенциальный инвестор решил сделать закрытый паевой фонд, инвестируя и в отечественную, и в зарубежную недвижимость, самостоятельно выбором объектов он не будет, потому что в таком случае стоит обращаться в специальные агентства.
Выше приведены те факторы, которые важны, главным образом, при выборе квартиры как объекта инвестирования, однако под недвижимостью стоит также понимать земельные участки, гаражи, жилые дома (предметы потребления) и земля, производственные, складские, торговые и другие здания (средства производства).

Оставить комментарий читать полностью...
15 Июль 2011 рубрики: Россия.

Куда инвестировать сегодня

Как только появляются свободные деньги, многие задаются вопросом, как заставить их работать на себя. Уровень развития современных финансовых институтов дает безграничные возможности для выгодных инвестиций. В общем и целом, основные инструменты для размещения капитала можно ограничить тремя направлениями: паевый инвестиционный фонд, банк и рынок ценных бумаг.
Если потребитель решил сотрудничать с банком, то в первую очередь он открывает свой счет для перечисления личных средств. Банк обязуется вовремя начислять соответствующие проценты на вложенную сумму, причем налог на доход, полученный подобным образом, взиматься не будет. Стоит отметить, что данный способ вложения средств наиболее безопасный, поэтому и на высокие доходы рассчитывать не приходится (не более 10%). Поэтому сотрудничество с банком актуально, когда потребитель заинтересован в предохранении своего капитала от инфляционных рисков.
Если инвестор ищет более выгодные и быстрее источники доходов, то он должен обладать специальными навыками и способностями. Только в этом случае он сможет взять управление капиталом в свои руки, вложив его в ценные бумаги или сражаясь на полях валютных рынков. Подобная стратегия имеет целый ряд преимуществ: личная ответственность за любые риски, высокая ликвидность, а также возможность быстрого изъятия средств из инвестиционного оборота по необходимости (в случае долгосрочного сотрудничества с банком подобная ситуация невозможна). При подобном подходе доход и риски прямо пропорционально зависят от способностей инвестора, так что возможность быстрой перестройки инвестиционной стратегии представляется наиболее важным преимуществом данного инструмента управления капиталом.
К сожалению, подобная стратегия имеет и ряд существенных недостатков. Инвестор должен четко представлять весь объем издержек, необходимый для поддержания торгового счета, проведения сделок, а также доступа к торговому терминалу. Кроме того, сторонникам вложения своего капитала в ценные бумаги в начале налогового периода придется перечислять в государственную казну тринадцатипроцентный налог на разницу между доходом от ценных бумаг и суммой инвестированных на их покупку средств.
Если потребитель не удовлетворен ни одним из вышеописанных вариантов, то ему следует обратить внимание на паевый инвестиционный фонд (ПИФ), с которым заключается договор доверительного управления. Оборотные средства ПИФа составляются из средств нескольких инвесторов, далее управляющая компания вкладывает совокупный капитал в ценные бумаги, недвижимость или другие активы. В случае грамотного управления паевыми средствами стоимость коллективных активов возрастает, а пайщик получает стабильный доход.
Первые фонды подобного типа появились уже в середине 19 века, сначала на территории Бельгии, потом - во Франции и Швейцарии. Однако огромную популярность они приобрели в Великобритании и США, уже после Второй Мировой Войны. К настоящему моменту около половины американских семей пользуются услугами тех или иных управляющих фондов.
В чем же главные преимущества паевых фондов? Для сотрудничества с ПИФом потребителю не требуется особых знаний или навыков, нужно лишь иметь представление о его надежности. При этом ответственность за риски существенно уменьшается благодаря коллективному управлению фондами. Однако здесь имеются и некоторые минусы, которые могут отпугнуть неопытного инвестора: высокие инвестиционные издержки и низкая ликвидность вложений.

Оставить комментарий читать полностью...
01 Июль 2011 рубрики: Россия.

Как шло становление и происходит развитие рынка международных финансов

Понятие мировые финансы включает в себя четыре, тесно связанные между собой категории: мировой финансовый рынок; международное банковское дело; международные портфельные инвестиции; финансы транснациональных корпораций.
Мировая финансовая среда формируется и зависит от условий роста мирового финансового рынка и принимаемых в зависимости от этого решений руководителей банков, финансовых корпораций и инвесторов. Развитие мировой финансовой среды тесно связано с развитием мировой экономики. Любые изменения в экономике вызывают перемены в формировании и функционировании мировой финансовой среды.
В послевоенные годы на формирование мировой экономической структуры оказали такие важные тенденции, как изменения в соотношении сил и перегруппировка стран мира; приоритет наукоемкого производства в противовес трудоемкому производству; усиление влияния транснациональных корпораций в международном инвестировании; активизация международного капитала в масштабах мировой экономики.
Анализ изменений в мировой экономике на протяжении XX-начала XXI века позволяет выделить четыре основные структурные тенденции.
Первая тенденция характеризуется изменением взаимоотношений промышленно-развитых и сырьевых стран, которое произошло в три этапа.
В период 1914-начало 1950-х годов происходило восстановление мировых экономических связей после мировых и гражданских войн, революций, экономического кризиса 30-х годов. Объемы мировой торговли и производства уровня 1913 г были достигнуты только через 40 лет. Период характеризуется доминированием США и СССР.
В 1950-1970 годы активизировались интеграционные процессы. Это появление международных объединений ЕС, СЕВ, НЕФТЬ, ТНК. Быстрее стал перемещаться частный капитал, технологии, трудовые ресурсы. Укрепились в мировой экономике позиции социалистических стран и стран «третьего мира». Южная Корея, Сингапур, Тайвань благодаря высоким темпам экономического роста становятся развитыми странами. Среди развитых стран обозначаются три полюса. Это ЕС с 20% мирового ВВП, НЕФТЬ – 24%, Япония 7%.
1980-1990 годы характеризуются изменениями в развитии различных групп стран. Это начало рыночной перестройки в социалистических странах, появление признаков постиндустриального общества в развитых странах. Стремительный экономический прорыв Китая выводит его на второе место в мире по экономическому влиянию, и на первое место в странах Азиатско-Тихоокеанского региона.
Вторая тенденция состоит в замене трудоемкого производства наукоемкими процессами в развитых странах. Полная автоматизация и компьютеризация производственных процессов повысила потребности рынка в квалифицированной и образованной рабочей силе. Одновременно снижается спрос на низкоквалифицированных работников. Отныне инвестиции в «человеческий фактор» - основной путь к повышению производительности труда и конкурентоспособности продукции.
Третьей тенденцией можно считать рост международного перемещения капиталов, опережающий рост международной торговли. Эта тенденция характеризуется приростом выпуска облигационных займов, увеличивающихся на 64,6% ежегодно. Объемы прямых иностранных инвестиций растут ежегодно на 44%. На 10% прироста мирового ВВП приходится 17% роста объемов мировой торговли, 186% роста облигационных займов и 126% объема иностранных инвестиций.
Четвертая тенденция состоит в увеличении влияния транснациональных корпораций на развитие мировой экономики. К концу XX века в разных странах мира работали 870 000 филиалов 64 000 транснациональных компаний. Их доля в общемировом объеме производства составила около 25%, также они освоили почти 2/3 объема мировой торговли. Транснациональные банки также активно развивают сеть своих подразделений в разных странах мира.
В период после Второй мировой войны претерпели изменения и основные формы международной экономики, обслуживаемые мировой валютной системой. Постоянно растет международный товарооборот. Ежегодно увеличивается на 5-6% объем мирового экспорта. Развитие мировой торговли способствует росту мирового ВВП. Увеличилась миграция рабочей силы.
Конец XX века характеризуется ростом уровня как легальной, так и нелегальной миграции трудовых ресурсов из стран с переходной и развивающейся экономикой в развитые страны.
Эти процессы способствуют активизации движения денежных средств между странами. Ежегодно на 27% растет количество денежных переводов от работающих за границей работников своим семьям на родину. Ряд изменений 1960-1970 годов по облегчению доступа иностранных инвесторов на национальные финансовые рынки, меры по смягчению валютного контроля также способствуют росту транснационального перемещения финансов. К концу 1990-х годов объем международных финансовых потоков, а в основном это портфельные инвестиции, составил $1 трлн.
Таким образом, изменения в мировой экономике неизбежно приводят к развитию мирового рынка финансовых услуг.

Оставить комментарий читать полностью...
15 Июнь 2011 рубрики: Россия.

Маленькие хитрости любого бизнеса – управление затратами

Очень крупные суммы, которые тратятся целенаправленно на производство и нормальное функционирование предприятия, можно сохранить. Нужно вовремя увидеть корень проблем лишних расходов, найти путь решения данной проблемы. Однако далеко не каждый руководитель в состоянии правильно рассчитать средства на самое необходимое и убрать лишние затраты. Для тех, кто не может умело координировать расходы, существуют правила, следуя которым можно легко оперировать деньгами, а главное – расходами.
Шаг 1. Расходы нужно не урезать, ими следует руководить. Попытки полностью устранить все затраты заранее обречены на провал. Без расходов бизнеса не бывает, иногда необходимо их даже увеличивать, чтобы в дальнейшем получить больший доход. Важно стать хозяином своих затрат, «приручить» их. Избежать же их полностью – невозможно и не нужно.
Шаг 2. Оптимизируйте расходы. Все очень просто: старайтесь вкладывать так, чтобы для получения нужного результата нести минимальные затраты или же за определенный денежный расход получить максимально благоприятный результат.
Шаг 3. Устраните психологический страх перед затратами. Как бы Вы ни старались, затраты всегда возникают – хотите Вы того или нет. Только панически бояться их не нужно. Если не всегда удается кардинально снизить расходы – не стоит впадать в отчаяние. Это как похудение – иногда вес уходит стремительно, иногда может «застыть на месте».
Шаг 4. Не забывайте о мелочах. Поговорка: «Копейка рубль бережет» никогда не теряла свой актуальности и силы. Стоит начать экономить на мелочах – и это сохранит в дальнейшем тысячи. Не бойтесь заработать репутацию скупердяя – если шаг оправдан и не носит окраску маниакальной навязчивости, то смело вводите ограничения для сотрудников. К примеру, заставляйте экономить потребление электроэнергии и бумаги или уменьшать расход воды.
Шаг 5. Чтобы снизить затраты нужно всегда затратить еще больше! Снижение затрат всегда носит инновационный характер. И для успешного внедрения новшества всегда требуется время для ее принятия и… дополнительные затраты. Вкладывая сейчас, в будущем Вы получите новые еще большие «дивиденды».
Шаг 6. Береженного Бог бережет. Безопасность собственного дела всегда стоит дорого, в этом случае не поскупитесь. Страховые затраты обязательны.
Шаг 7. Борьба с затратами ждет Вас каждый день. К сожалению, этому процессу нет конечной даты. С этим нужно считаться, и при удачно выигранном дне, на следующий нельзя расслабляться. Каждый день следует начинать с энтузиазмом новичка.
Шаг 8. Одна голова хорошо, а две лучше. Какими бы стратегическим гением Вы б не обладали, но в одиночку справиться затратами очень проблематично. Пусть каждый сотрудник будет вовлечен во всеобщий процесс экономии, но только в конкретно ему вверенном деле или отделе. Так легче избежать путаницы, недоразумений и очередных затрат.
Шаг 9. Возьмите за правило все записывать, надеяться исключительно на память рискованно. Руководитель всего лишь человек, со свойственными ему проблемами. И забывчивость – одна из них. Кроме того, имея под рукой ежедневник, он всегда имеет возможность занотировать идею, предложение или просто удачную мысль. Также подобную меру предосторожности следует ввести и сотрудникам. Тогда вся команда будет работать как слаженный механизм, не упуская из вида ни единой мелочи.

Оставить комментарий читать полностью...
01 Июнь 2011 рубрики: Россия.

всегда в наличии тельфер, тали, кран балка

У нас продается плохая лепнина из гипса. У нас изготавливается живая лепнина. Лепнина.